Le Plan Epargne Retraite (PER)
Un outil fiscal surcoté ?
Analyse sans filtre du Plan d'Épargne Retraite
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) individuel, successeur du PERP et du contrat Madelin, fait aujourd’hui figure de pilier incontournable dans l’arsenal des solutions de préparation à la retraite. À chaque rentrée fiscale, nombreux sont les conseillers qui en vantent les mérites, notamment grâce à son principal argument commercial : la déduction fiscale des versements.
Mais chez WhiteBlock, nous ne croyons ni aux recettes miracles, ni aux placements dictés par la seule carotte fiscale. Un bon investissement ne doit jamais dépendre uniquement d’un avantage fiscal, et encore moins s’y résumer.
Le PER individuel : comment ça fonctionne ?
Le PER individuel est un produit d’épargne long terme, bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (accidents de la vie ou achat de la résidence principale notamment).
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond (10% des revenus professionnels, avec un plafond absolu, variable selon le statut).
👉 Plus votre TMI (tranche marginale d’imposition) est élevée, plus l’économie d’impôt est importante.
Mais attention : ce que vous défiscalisez aujourd’hui, vous le paierez demain, au moment du retrait.
La fausse bonne idée : défiscaliser à tout prix
De nombreux conseillers utilisent le PER comme produit d’appel pour alléger l’impôt de leurs clients.
Résultat :
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Le client défiscalise, donc est satisfait à court terme.
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Mais il oublie que les frais sur versement et les frais de gestion grignotent le rendement.
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Et au moment de la retraite, il réintègre les sommes rachetées dans son revenu imposable.
💡 Si votre TMI à la retraite est la même que pendant votre période d’activité (voire plus élevée dans certains cas), vous n’avez fait que différer votre imposition. Ce n’est pas neutre, mais ce n’est pas non plus magique.
Et si, entre-temps, votre PER a généré peu de performance à cause de frais excessifs, l’opération n’aura que peu d’intérêt.
Les bons cas d’usage du PER individuel
Chez WhiteBlock, on vous dit quand le PER est pertinent — et surtout pour qui :
✅ Si vous êtes fortement fiscalisé (TMI 41% ou 45%) et que vous avez déjà une bonne épargne de précaution disponible, alors le PER devient un levier puissant de capitalisation nette d’impôt.
✅ Si vous avez une TMI à 30% mais une bonne assise financière, et un vrai objectif de retraite long terme : cela peut aussi se justifier.
✅ Si vous avez du mal à vous forcer à épargner : le PER, par sa nature bloquée, agit comme un verrou psychologique. Vous ne pouvez pas y toucher facilement = vous constituez réellement une épargne retraite.
✅ Si vous êtes jeune et que vous envisagez l’achat de votre résidence principale, sachez qu’un déblocage anticipé du PER est possible pour cela.
❗Mais attention : ce n’est pas toujours pertinent d’utiliser le PER comme stratégie RP. Mieux vaut avoir un matelas de liquidités disponible que de tout miser sur un PER bloqué, surtout en cas de revenus limités.
Une approche peu connue du PER… et pourtant puissante
Peu de conseillers en parlent, mais le PER peut aussi être utilisé comme un “trou fiscal avantageux” en matière de transmission patrimoniale.
👉 Vous défiscalisez pendant toute votre carrière.
👉 À la retraite, si vous n’avez pas besoin de ce capital (grâce à d’autres revenus : assurance vie, revenus locatifs, etc.), vous le laissez sur le PER.
👉 À votre décès, le PER est transmis à vos bénéficiaires avec une fiscalité plus douce (notamment si décès avant 70 ans, régime fiscal proche de l’assurance vie).
👉 Vos héritiers devront intégrer le capital au revenu imposable, mais souvent à une TMI plus basse que la vôtre.
C’est un excellent levier pour lisser la pression fiscale intergénérationnelle.
PER : oui, mais bien choisi !
Encore une fois : ce n’est pas le produit qui est mauvais, c’est l’utilisation qu’on en fait.
Chez WhiteBlock, nous sélectionnons uniquement des PER compétitifs, avec :
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Des frais sur versement raisonnable
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Des frais de gestion contenu
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Des supports d’investissement performants et diversifiés (ETF, Actions, Obligations, SCPI...)
➡️ Nos PER sont aussi compétitifs que nos assurances vie. La seule chose qui change, c’est l’enveloppe fiscale.
Vous avez déjà ouvert un PER, mais vous doutez de sa performance ?
👉 Bonne nouvelle : un PER, ça se transfère.
L'Astuce WhiteBlock
Chez WhiteBlock, nous le faisons régulièrement pour nos clients. Résultat :
✅ Des frais de versement souvent divisés par 2,
✅ Des supports plus dynamiques et mieux gérés,
✅ Et à la clé, un rendement réellement amélioré — sans effort de votre part.
🎯 En clair : ne restez pas bloqué sur un vieux PER inefficace.
Un simple transfert peut faire une vraie différence sur le long terme.
Conclusion : ne vous laissez pas aveugler par la fiscalité
Le Plan d’Épargne Retraite peut être un outil pertinent…
Mais il n’est jamais une fin en soi.
Chez WhiteBlock, nous partons toujours de votre stratégie patrimoniale globale.
✔️ Vos objectifs de vie,
✔️ Votre cadre fiscal actuel et futur,
✔️ Vos besoins de disponibilité et de flexibilité,
✔️ Et votre niveau d’exigence en matière de performance.
C’est à partir de cette analyse personnalisée que nous sélectionnons les enveloppes pertinentes : PER, assurance vie, PEA, contrat de capitalisation, etc.
Notre approche : pas de produit imposé, pas d’optimisation fiscale de façade.
Juste une stratégie sur-mesure, fondée sur la rigueur, l’alignement et la transparence.
📞 Prenez rendez-vous pour un audit offert, en toute confidentialité.
Nous poserons ensemble les fondations d’une stratégie patrimoniale solide et cohérente.